海龟社区的创始人!

2019公募基金冠军,3年还能称王吗?

08 02月
作者:无痕阅盘|分类:股海风云

2019公募基金冠军,3年还能称王吗?


根据万得数据统计,截至2020年1月14日,市场上共有股票型基金1082只,其中去掉指数基金(包括被动指数和指数增强),普通股票型基金337只;混合型基金2546只。在这2883只(2546+3337)基金中,谁是更适合大家的投资品种呢?我们逐步来看一看。

我们的前提假设是这样的:

1、短期内,股市不是零和博弈,2019年大部分人都赚,2008年,大部分人都赔钱,所以,不存在有人赚就必须有人赔(当然,可能是浮盈)。

2、买基金更多的买的是投资能力,托付的是具有优秀投资能力的个人,所以,我们要看的是个人的风格,能力和业绩,所以,人,比产品更加本质。

3、1000个基金经理可以有1000种赚的方式,我们可以说哪个人你更喜欢,或者更适合你,并不能说,这个人好,那个人就不好;或者说,每个人赚钱的能力都不同,有人赚科技的钱,有人赚白酒的钱,有人可能还赚钢铁水泥的钱,没有谁强谁弱,只能说大家风格不同,当然,您的喜好也有不同。

4、我们通过业绩筛选基金,利用公开数据了解他的投资风格,这个可以帮助我们更加了解这个人,通过个股的了解,清楚是要拿长还是拿短。

5、当然,请允许我犯错。

二、股票型基金经理

我们接着步入正题。

根据万得数据库数据,我们先从普通股票型基金入手(也就是说,没有特别注明,本片文章的所有数据来自万得数据库)。不过,万得有个更加方便的功能,就是数据库直接有基金经理业绩表现,所以,我们不同去计算各种基金产品的收益、风险指标,直接从基金经理数据入手就可以了。

那么过去1年当中,表现最好的股票型基金经理,我们取前20名,名单如下:

2019公募基金冠军,3年还能称王吗?


接着,我们再按照近2年进行排名,前20名如下

2019公募基金冠军,3年还能称王吗?

最后,我们再按照3年的业绩进行排名,取前20名如下:

2019公募基金冠军,3年还能称王吗?

好了,这三个名单重复的人有哪些呢?答案下面揭晓:


有点遗憾,只有1位基金经理入选,就是信达澳银基金的冯明远,过去1年,2年,3年分别为投资者贡献了104.83%、74.77%和156.28%的绝对收益。(未经允许,就不放这位亲的照片了,大家可以自己搜索一下)

感觉这个人数似乎有点少,不过这恰好与很多投资界的前辈的忠告是一致的,“每年,排名特别靠前的基金经理,业绩往往无法持续,选择业绩常年在中上游的基金经理,长期会取得较好的投资结果。”

所以,接下来,我们把每年的名单扩大到前100名(近前1/3),看看结果吧。在过去1年/2年/3年中,有43名基金经理每年都在前100名,具体的业绩如下:

2019公募基金冠军,3年还能称王吗?


2019公募基金冠军,3年还能称王吗?

如果,我们再加一个维度,“任职年化回报”,取年化9%以上(年化10以上的只有5个,太少啦)的基金经理,名单如下:

2019公募基金冠军,3年还能称王吗?


这个名单说明什么,有7位基金经理,在过去的1年,2年,3年当中,每年的投资业绩在股票型基金前1/3,而且,职业生涯的年平均回报在9%以上(年平均回报包括该基金经理全部投资生涯)。

三、偏股混合型基金经理

我们用同样的方法,筛选出过去1/2/3年业绩排名均在前1/3,并且任职年化回报10%以上的偏股混合型基金经理,共有18位入选,名单如下:

2019公募基金冠军,3年还能称王吗?



四、灵活配置型基金经理

同样的方法,我们再筛选出过去1/2/3年,每年业绩排名在前1/3,并且任职年化回报10%以上的灵活配置型基金经理,共有22名基金经理入选,名单如下:

2019公募基金冠军,3年还能称王吗?



五、最强排行榜

把上述所有47位(7+18+22)基金经理统计在一起再次排名,按照过去1年收益50%以上,近2年前50名,近3年50%以上,任职期年化回报10%以上排名,23位基金经理最终入围:

2019公募基金冠军,3年还能称王吗?


如果按照夏普比率(夏普比率——同样的增长,但质量不同)对每个人的业绩再打个分,结果如下:

2019公募基金冠军,3年还能称王吗?


我想,这23个人,就是我们未来首批要研究的基金经理。但是,如果您仅仅凭借这个名单直接选择自己投资的基金,理由还不够充分,因为,您还不知道:

1、他们是什么风格(赚的是哪类股票)?

2、应该长期持有还是阶段性持有?

3、每个人可能有多只基金产品,具体买哪只?

4、怎样做组合,让风格更加互补?


冯明远

2019公募基金冠军,3年还能称王吗?

2019公募基金冠军,3年还能称王吗?

2019公募基金冠军,3年还能称王吗?

2019公募基金冠军,3年还能称王吗?

2019公募基金冠军,3年还能称王吗?

2019公募基金冠军,3年还能称王吗?

2019公募基金冠军,3年还能称王吗?

2019公募基金冠军,3年还能称王吗?


浏览23.3k 评论0
返回
目录
返回
首页
海龟社区股市变盘日整理(第六期) 下跌第五浪,该来的躲不过!(2月11日预判)

发表评论

◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法、交流您的观点。