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丰巢投资在投资丰巢快递柜,最后的结局是滴滴还是ofo?

14 05月
作者:无痕阅盘|分类:股海风云|标签:快递柜 移动互联网 投资 丰巢 滴滴 快递 科技


众所周知,丰巢现在超时不拿快递,是要收费了。


我为了积累文章素材,特地斥巨资体验了一下晚拿快递的酸爽:


丰巢投资在投资丰巢快递柜,最后的结局是滴滴还是ofo?


相关报道你可能这两天也看了不少,无非是围绕着到底该不该收费,应该怎么收费展开。


比如最近刷屏的上海中环花苑业委会对丰巢的“硬核质疑”,很多人感慨为啥人家说话那么有文化,自己只会一句卧槽走天下。


丰巢投资在投资丰巢快递柜,最后的结局是滴滴还是ofo?


但是作为投资人,我更关注的是产业的发展趋势。


如果了解丰巢的扩张史,你会发现它跟滴滴、ofo的成长路径非常相似。


丰巢确实有价值,但目前已有上百个小区拒绝使用丰巢,甚至有小区已经开始自建快递柜。


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你说,丰巢快递柜的未来,会是小黄车还是滴滴?


如出一辙的扩张路径


当年的互联网项目,不烧个十亿八亿都不好意思说自己是互联网创业。


ofo和滴滴,大致的扩张路径都是这样的:


①大规模融资 → ②迅速扩张布局城市 → ③烧钱补贴用户 → ④成为高市占率寡头 → ⑤开始提高收费


当然,两者的结局不尽相同,现在路上只能看到零星的小黄车“遗体”,稍微完整点的都被债主拿去卖了。而滴滴则慢慢开始融入了生活,没人会再质疑雨天打车该不该涨价。


和这俩炙手可热的互联网明星相比,丰巢这些年悄没悄声的就出现在了全国大部分的小区里,很多人甚至都没听说过它的来历。


其实丰巢也是同样的路数。从名字你能知道,丰巢就是顺丰一手搞起来的,从2015年开始到现在,已经融资50多亿,估值90亿:


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最有意思的是2016年的那一轮战略融资的几个股东,你看看眼不眼熟:


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几个快递龙头凑齐了一桌麻将,都进场一起玩了,而且哥几个约好了是等比例投资。


毕竟,这几个快递界的大佬都是一个村出来的。


拿了融资就可以开始发展了。快递柜这个东西,一个小区有了一个之后,你很难再搞一个新的品牌进来,没有太大意义。所以并购就是最快的扩张路径。跟滴滴和ofo一样,有了钱,丰巢就开始了迅速的跑马圈地。


2017年9月,丰巢耗资8.1亿元收购了中集电商100%股权,把2万多个布点收入囊中。再加上自己有的,丰巢已经有了7.5万台快递柜,占全国20万个快递柜的37.5%。


这时候市场上像样的竞争对手只剩下了一个:拥有7万个快递柜中邮速递易。


历史从来不会简单重复,但总押着相同的韵脚。


这一幕是不是让你想起了ofo和摩拜,滴滴和快滴?


后面的故事你也能想象了,与其斗来斗去,不如和气生财。


就在5月5日,丰巢与中邮智递(速递易的运营主体)进行了股权重组,速递易也被丰巢收入囊中。


丰巢投资在投资丰巢快递柜,最后的结局是滴滴还是ofo?


截至 2020 年 3 月 31 日,丰巢目前投入约178000 个快递柜,柜机占比约 44%;中邮速递易占比约 25%。收购后丰巢市占率达到了 69%。


啥叫垄断,这就是垄断,还很难被颠覆的那种。


说到这,你是不是就懂了,为啥丰巢在这个时候宣布要收费了?


因为他已经完成了扩展路径中的烧钱补贴用户(③步)和成为高市占率寡头(第④步),顺理成章的开始了第⑤步,完美复制了滴滴当年的操作。


从丰巢并购老二你就能看出来,它走的不是ofo和摩拜battle的热血青年中二路线,而是滴滴和快滴的联合收割机模式。


烧出去的钱不是为了慈善,而是为了以后连本带利的赚。


相似的问题本质


如果仔细看看丰巢数额庞大的融资会发现,这几次都有原股东在不断续命,甚至都出现了“丰巢投资”投资丰巢的一幕:


丰巢投资在投资丰巢快递柜,最后的结局是滴滴还是ofo?


互联网项目的融资就是这样,随着越融越多,市场上能投你的玩家会越来越少。


与此同时,丰巢自己的造血能力还很差。丰巢在 2019/2020Q1 的净利润分别为-7.81、-2.45 亿,中邮速递易 2019/2020Q1 净利润则分别为-5.17、-1.59 亿。照这速度,合并后一年少说还得亏十几个亿。


屋漏偏逢连夜雨,阿里系的菜鸟驿站最近也咄咄逼人。


今年疫情发生后,菜鸟驿站宣布推出“3万个春天”专项就业扶持计划。论烧钱,马云爸爸还没怕过谁。


所以你看,丰巢可谓前有堵截,后有追兵。这才导致5月5日并购才完成,但收费的消息在4月30日就先出来了。


你可以想象丰巢有多急切的想要探索出一条生路。


丰巢的生路在哪呢?我们做个逻辑推演。


这次的全网抵制下,丰巢应该不会抗太久。迫于压力,最终的结果大概率会是改成24小时后收费+征得同意才能放快递柜。


这样的话,为了弥补丰巢的亏损,就只能多收快递公司钱。但是快递公司又都是自家股东,肯定不能让自己股东吃亏,那怎么办?


当然就是快递涨价了。但不能明着涨,得有套路。现在网购的套路都是包邮(比如一个3块钱的卷尺+5块邮费,和一个8块包邮的卷尺,其实卷尺是一样的,但人们更喜欢后者,因为你会感觉你买到的是一个价值8块的卷尺),所以涨运费其实就是商品直接涨价。


在这个逻辑下,丰巢的生路竟然在于,快递费隐形涨价,最终还是让消费者买单!


不对,一定是哪里有问题。


往根上找,问题就出在丰巢要转嫁的亏损上。


参照一下当年的ofo,我相信戴威在创业的时候、在融资的时候,一定是反复算过共享单车的利润模型的,这个模型也一定是能盈利的。


那ofo为什么还是倒掉了?现在回头看,主要是盲目扩张扯着蛋了,又不会好好运营。


和ofo形成鲜明对比的是,前两天,滴滴总裁柳青在接受采访时表示,滴滴的核心业务——网约车业务已经在疫情前实现盈利。


这个情况对于丰巢同样适用。我相信丰巢项目最开始的财务模型也是能算得过来账的,不可能说扣掉各项成本费用还一直亏损。


如果一直亏钱,一定是要先自查,扩张节奏和运营是不是出了问题。


商业的本质不是烧钱,不是并购,而是为客户创造价值。


这句话值得丰巢抄写100遍。


快递柜确实是能够给快递行业提升运营效率(省钱)、给消费者提供便利(省事)的。


除了广告之类的收入以外,丰巢能够获取的全部利润,就是这省出来的钱和事,而不是靠垄断地位耍流氓额外跟消费者收的钱。


只有丰巢想明白了这一点,才能够朝着老大哥滴滴的方向前进,而不是像ofo一样落得一地鸡毛。


希望未来的商业世界,多几个创造价值的滴滴,少几个纯靠垄断地位打劫的弟弟。 


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暗网是匿名的,怎么还能被抓住呢? “当你凝望深渊的时候,深渊也在凝望着你”

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