2021年生物医药投资优先顺序

作者：阿基米德Biotech
来源：雪球

消费医疗、CXO、医疗器械、创新药，其中消费医疗看好医美、疫苗、连锁医院、ICL、互联网医疗。

消费医疗免于集采，受益于消费升级。

CXO高景气度维持。

器械平台分散风险，多维度发散式创新。

创新药只买总龙头。

战略性看多疫苗股，新一轮长牛已经启航，国产大品种进入消费升级放量时代，新冠疫情推动技术赶上全球步伐。

互联网医疗对连锁药房的冲击有待观察，我们已经见惯盛衰在瞬息之间更替，不要低估时代的变化。

以后创新、突破是从小开始，在边缘发生，但淘汰率高，整个资源是向头部集中，强者恒强，大者更大。拥抱大而不老的资产吧。

大，商业模式很成熟、稳定，所在领域，任何竞争对手都与其差几个数量级，可享受确定性溢价。

不老，意味着创新冲动仍在，未来空间可期，成长性可以消化高估值。

下有保底，上有空间，没有更完美的标的了。

大而不老的生物医药核心资产为：

爱尔眼科、通策医疗、康泰生物、爱美客、金域医学、国瓷材料、京东健康、迈瑞医疗、微创医疗、恒瑞医药、药明生物、凯莱英、信达生物。

2021年最值得关注的5个新秀：

微创心通：心脏瓣膜介入领跑者，结构性心脏病介入器械市场规模10年10倍空间。

微创机器人：微创系最有想象空间的子公司，前有美国直觉外科（ISRG）股价20年上涨超100倍的神话。

瑞博生物：小核酸第一股，将成为科创板最具科技含量的医药股。

贝泰妮：始于药妆，止于星辰大海，薇诺娜成国货美妆品牌的希望。

华韩整形：医美版通策医疗，合规与内生增长模式破局者