海龟社区的创始人!

迈赫股份(301199):国内知名智能制造整体解决方案提供商

26 11月
作者:无痕阅盘|分类:股海风云|标签:机器人 迈赫股份 汽车


迈赫股份(301199):国内知名智能制造整体解决方案提供商

个股点评


迈赫股份是国内知名智能制造整体解决方案提供商,主营业务是向客户提供智能装备 系统、公用动力及装备能源供应系统的研发、制造与集成以及规划设计服务, 产品及服务主要应用于汽车、农业装备、工程机械及其零部件等行业领域。以行业个性化方案定制为核心,以 自主研发先进技术为支撑,形成了为汽车制造、工程机械、农业、环保等行业提供智能工厂的总图规划咨询、工厂公用动力和能源供应的设计安装,以及智 能装备系统的生产制造等业务体系。公司掌握了智能焊装装备系统中的风车机构车型切换、开放式柔性总拼、机器人柔性总拼、 白车身分拼切换系统、机器人滚边、自动涂胶系统、机器人离线仿真虚拟调试、硅烷前处理工艺、水性漆喷涂工艺、干式喷漆室技术、机器人喷涂等核心技术。公司客户已经涵盖中汽工程、北汽福田、吉利汽车、上汽通用五菱、中通客车、雷沃重工、 江铃汽车、江淮汽车、中国重汽、潍柴集团、大运汽车等企业。


2021 年 1-9 月,发行人实现营业收入48,303.24 万元,同比增长10.07%;实现归母净利润5,985.60万元,同比增长25.10%;实现扣非归母净利润4,164.86万元,同比增长 3.95%。


2021年公司预计实现营业收入约69,125.00 ~79,735.00万元,同比变动幅度为-6.29%~8.10%;预计实现归母净利润8,818.00~9,988.00万元,同比变动幅度为-10.66%~1.20%;预计实现扣非归母净利润约6,863.00~8,033.00万元,同比变动幅度为-15.23%~-0.78%。



主营业务

发行人为智能制造整体解决方案提供商,主营业务是向客户提供智能装备 系统、公用动力及装备能源供应系统的研发、制造与集成以及规划设计服务, 产品及服务主要应用于汽车、农业装备、工程机械及其零部件等行业领域。



主营业务收入构成

迈赫股份(301199):国内知名智能制造整体解决方案提供商



行业地位

汽车智能装备制造行业作为智能制造的细分子行业,其在国内竞争格局主 要分为三个层次,第一类是具备汽车工厂总体工程设计、总包能力较强的大型 国内外知名企业;第二类是具备较强的汽车智能制造装备系统总包能力且研发 设计、生产制造、安装调试及售后服务综合能力较强的系统集成商企业;三是 不具备前两者的能力,仅提供单一工艺单元的设备供应企业。前两类企业占据 汽车智能装备制造市场较大的份额。一般而言,行业内的企业既有竞争关系, 在项目规模较大、涉及领域较宽时,也存在相互合作的关系。发行人属于行业 竞争格局中的第二类,并且已逐步往第一类的企业升级。


截至招股意向书签署日,根据已公开披露的可比公司年报数据显示,行业 内主要企业同类型业务营业收入情况如下:

迈赫股份(301199):国内知名智能制造整体解决方案提供商

发行人作为民营非上市企业,近年来营业收入的规模增长迅速。发行人与 同行业可比公司相比,营业收入规模相对低于可比同行业上市公司。公司作为 非上市公司因资金、产能等方面整体弱于已打开融资渠道的上市公司,所以公 司目前的业务规模略小于同行业已上市企业。



竞争优势
1
具有高端人才储备优势

技术人才是智能装备制造行业的核心竞争力,发行人始终重视人才培育工 作。截至 2021 年 6 月末,公司设计技术人员 384 人,占员工总数的 40.55%。公 司硕士及硕士以上学历的员工人数为 40 人,本科学历的员工人数为 356 人。公 司通过组织技术人员不断开展智能制造、机器人领域相关的课题研究、学习国 外先进技术并消化利用、挖掘下游客户个性化需求等方式培养公司的技术人员。公司还选派有发展潜力的人才参与行业内组织的重大科技项目研发,使公司的 人才能更好的学习到行业前沿技术。另外,公司为了更好的吸引优秀人才,在 天津设立全资子公司迈赫设计院,以吸收北京、天津等地区的优秀人才。同时, 公司也积极与各大高校开展产学研合作,发起成立了山东省工业机器人产业技 术创新战略联盟等多个平台。


2
自主研发实力强

研发是现代企业持续发展、构筑竞争实力的核心。发行人自成立以来,在 技术研发方面不断投入,成立了智能制造技术研究院,主要负责公司人才培养 及技术研发。未来,公司通过募投项目设立研发中心,将进一步的扩大研发投 入。截至 2021 年 6 月 30 日,公司拥有软件著作权 26 项,专利 251 项,其中发 明专利 33 项、实用新型专利 213 项、外观设计专利 5 项。近年来,公司技术研 发成果包括如下:①“多机器人协同控制关键技术研发项目”和“汽车智能焊 装生产线系统关键技术研发项目”入选 2016 年度山东省科技厅重点研发计划;②“基于物联网的农机与工程机械制造实时数据采集处理系统研发与应用示范项目”入选 2017 年度山东省科技厅的重点研发计划——重大科技创新工程(智 慧工场);③“全方位重载多功能激光导航自主移动 AGV”入选 2018 年度山 东省科技厅重点研发计划——重大科技创新工程;④“滑撬智能输送系统关键 技术研发及产业化项目”入选 2013年度山东省自主创新专项计划,并于 2017年 评选为潍坊市科技进步二等奖项目。⑤“十万辆综合动力轻卡驾驶室涂装线” 研发项目获得 2017 年度山东省重大节能成果奖励。⑥“基于泛在物联网的汽车 制造业智慧运维系统及示范项目”被列入 2019 年度山东省重点研发计划。


3
具备较强的新产品、新技术开发能力

发行人作为汽车智能装备的系统集成商,需要对终端客户的应用需求及工 艺有较深的理解,针对具体要求进行定制化的研究开发、设计、生产。近年来, 发行人通过自主研发、积累,形成了雄厚的核心技术实力。例如,公司掌握了 智能焊装装备系统中的风车机构车型切换、开放式柔性总拼、机器人柔性总拼、 白车身分拼切换系统、机器人滚边、自动涂胶系统以及机器人离线仿真虚拟调 试等核心技术,陆续实施了上汽通用五菱柳州西车柔性线、长安马自达 CP 区焊 装线、吉利汽车焊装线、上汽红岩汽车焊装线、大运汽车乘用车项目焊装线等 自动化程度较高的总包项目;掌握了智能涂装装备系统中行业先进的硅烷前处 理工艺、水性漆喷涂工艺、干式喷漆室技术、机器人喷涂技术等,并通过多个 案例的实施,拥有了丰富的设计及施工经验,研发出了行业领先的核心产品及 关键技术;基于多年在汽车智能装备系统的技术经验和对客户需求深入了解的 基础上,研发出了用于 VOCs 废气处理的智能环保装备系统,其中新型床式 RTO、旋转 RTO 等设备,产品性能可靠、产品质量优良,核心技术处于行业领 先水平。发行人研发的智能环保装备系统,通过在汽车行业的开发应用和技术 储备,逐渐掌握并具备了向工业、农业、市政等不同行业领域拓展的能力。


4
整体解决方案服务优势

从汽车制造智能装备行业竞争格局来看,单专业工艺装备服务商只能满足 客户的局部或部分功能需求,整体服务能力较弱;整体解决方案服务商具备整 厂设计、实施、运营、维护等多方面的综合能力,强调整体性的理念,整体服 务能力较强。发行人的主营业务产品涉及焊装装备系统、涂装装备系统、输送装备系统,已涵盖了汽车制造四大工艺中的三项;此外,发行人针对汽车制造 过程中产生的污染,开发了智能环保装备系统;发行人结合以往机电设备系统 和水、电、暖、动公用管线设计、布局、安装的经验,形成了公用动力及装备 能源供应系统业务;同时,发行人通过全资子公司迈赫设计院打通了上游工业 工艺设计服务、建筑设计服务。总体来看,发行人针对汽车制造领域开发了比 较齐全的智能装备系统产品和服务,为成为汽车智能工厂的整体解决方案服务 商打造了坚实的基础。


5
品牌及售后服务优势

发行人生产的智能装备系统产品具有非标准定制化的特点,并且大部分的 智能装备系统产品投资额较大,下游客户在选择智能装备系统供应商时非常慎 重,要求供应商具有较高的知名度,具备项目管理经验和成功项目案例,能够 对智能装备系统提供长期的维护服务。因此,客户往往对已使用习惯的智能装 备系统有较强的依赖。发行人成立至今,凭借自身技术研发能力、高端人才储 备及项目经验积累的优势,在行业内拥有良好的口碑。目前,发行人客户已经 涵盖中汽工程、北汽福田、吉利汽车、上汽通用五菱、中通客车、雷沃重工、 江铃汽车、江淮汽车、中国重汽、潍柴集团、大运汽车等企业。另外,发行人 十分注重售后服务,每个项目在竣工验收后仍安排售后人员不间断跟进及反馈 客户在产品使用中遇到的问题,并将问题记录集中反馈,通过不断的修正、完 善,以更好地满足用户的体验。



竞争对手
1
湖北华昌达智能装备股份有限公司

该公司是智能型自动化装备系统供应商,其主营业务包括总 装自动化生产线、焊装自动化生产线、涂装自动化生产线等领域的研发、设计、 生产和销售;该公司于 2014 年并购上海德梅柯汽车装备有限公司,其定位是工 业机器人系统集成领域,主要产品是汽车焊装生产线用工业机器人成套装备及 焊装生产线整线。


2
湖北三丰智能输送装备股份有限公司

湖北三丰智能输送装备股份有限公司(证券代码:300276)于 2011 年在深 圳证券交易所上市。该公司通过发行股份及支付现金收购上海鑫燕隆汽车装备 制造有限公司全部股权,上海鑫燕隆汽车装备制造有限公司成立于 2011 年 5 月, 是汽车智能焊装生产线系统整体解决方案提供商,其主要产品包括地板智能焊 装生产线、侧围智能焊装生产线、门盖智能焊装生产线以及车身智能主焊线等。


3
上海新时达电气股份有限公司

上海新时达电气股份有限公司(证券代码:002527)于 2010 年在深圳证券 交易所上市。该公司收购上海晓奥享荣汽车工业装备有限公司后,进入了汽车 智能装备市场。上海晓奥享荣汽车工业装备有限公司主要从事工业机器人系统 集成业务,长期致力于汽车智能化柔性焊接生产线的设计、研发、生产和销售。


4
科大智能科技股份有限公司

科大智能科技股份有限公司(证券代码:300222)于 2011 年在深圳证券交 易所上市。该公司收购上海冠致工业自动化有限公司后,进入了汽车智能装备 市场。上海冠致工业自动化有限公司主要从事工业智能化柔性生产线业务,其主要产品包括智能焊装生产线、机器人工作站等,是国内为数不多的能够提供 全方位、智能化和定制化柔性生产线综合解决方案的企业之一。



募集资金运用方案
迈赫股份(301199):国内知名智能制造整体解决方案提供商


业绩报告

迈赫股份(301199):国内知名智能制造整体解决方案提供商

2021 年 1-9 月,发行人实现营业收入48,303.24 万元,同比增长10.07%;实现归母净利润5,985.60万元,同比增长25.10%;实现扣非归母净利润4,164.86万元,同比增长 3.95%。


2021年公司预计实现营业收入约69,125.00 ~79,735.00万元,同比变动幅度为-6.29%~8.10%;预计实现归母净利润8,818.00~9,988.00万元,同比变动幅度为-10.66%~1.20%;预计实现扣非归母净利润约6,863.00~8,033.00万元,同比变动幅度为-15.23%~-0.78%。



主要客户

迈赫股份(301199):国内知名智能制造整体解决方案提供商


浏览459 评论0
返回
目录
返回
首页
达嘉维康(301126):湖南省知名医药流通企业 周一大涨,你信吗?

发表评论